宋都股份大幅計提減值致預虧超3億 豪擲6.31億投資卻無錢回購遭監(jiān)管問詢

• 2022-01-27 08:23:38 來源：長江商報

長江商報記者魏度

俞建午的系列操作遭到廣泛質(zhì)疑。

1月23日晚間，宋都股份(600077.SH)披露，公司收到了監(jiān)管問詢函，涉及股份回購事宜。

過去一年，宋都股份曾承諾耗資1.30億元至2.60億元回購股份，最終僅出資800萬元回購，遠低于承諾數(shù)下限。公司終止回購的原因是，沒錢了。

然而，在承諾回購實施期間，宋都股份相繼大規(guī)模對外投資，合計耗資6.31億元。

有錢對外投資、無錢兌現(xiàn)承諾，宋都股份似乎在忽悠二級市場投資者。

宋都股份的經(jīng)營業(yè)績也較糟糕。2019年，公司曾盈利5.88億元，而2021年度，公司預計虧損超3億元。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，宋都股份虧損的原因也遭到質(zhì)疑，公司大額計提資產(chǎn)減值的合理性存疑。

忽悠式回購遭監(jiān)管問詢

宋都股份的忽悠式回購，迎來了監(jiān)管問詢。

今年1月21日晚間，宋都股份披露首次股份回購公告。當日，公司通過集中競價方式首次回購公司股份262.50萬股，占公司總股本的0.20%。成交的最低價格為3.012元/股，最高價格為3.078元/股，成交均價為3.048元/股，支付的總金額約為800萬元(不含印花稅、傭金等交易費用)。

回溯公告，去年1月22日，宋都股份公告，公司董事會會議審議通過了《關(guān)于以集中競價方式回購股份預案的議案》，并于去年1月28日披露了《關(guān)于以集中競價交易方式回購股份的回購報告書》，公司擬以集中競價交易方式回購公司股份，并全部用于后期實施股權(quán)激勵計劃。

根據(jù)當時公告，本次回購股份資金總額不低于1.30億元，不超過2.60億元，回購價格為不超過4.61元/股。回購股份的期限為，自公司董事會審議通過回購預案之日起不超過12個月，即2021年1月22日至2022年1月21日。

從上述公告看，今年1月21日，宋都股份實施的首次股份回購，其實也是其最后一次股份回購。

那么，公司承諾出資不低于1.30億元、不超過2.60億元進行股份回購，而實際僅耗資800萬元，遠遠低于其承諾數(shù)?；诖?，市場質(zhì)疑宋都股份的股份回購實際上是一次忽悠式回購，出資800萬元在回購期限的最后一天回購，實際上也只是做做樣子。

實際回購金額與承諾數(shù)相差太大，宋都股份對此解釋稱，隨著房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策的延續(xù)，房企“三道紅線”等監(jiān)管政策的實施，公司外部環(huán)境持續(xù)收緊，公司經(jīng)營環(huán)境面臨著階段性挑戰(zhàn)。公司加強貫徹以資金流動性的安全管理為第一導向，為保證穩(wěn)定經(jīng)營，繼續(xù)實現(xiàn)健康發(fā)展，更好發(fā)揮資金在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，公司結(jié)合資金需求優(yōu)先將資金用于投入主業(yè)經(jīng)營及可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務開展上，在控制風險的前提下，進一步提升資金使用效率。經(jīng)董事會慎重研究，決定終止本次股份回購方案。

上述解釋，總結(jié)下來就是一句話，宋都股份資金不足，無法繼續(xù)實施回購。

針對宋都股份不兌現(xiàn)承諾一事，交易所下發(fā)問詢函追問，回購期間，宋都股份曾以1.31億元現(xiàn)金收購實控人所持的私募基金份額、出資5億元設立鋰業(yè)子公司，合計耗資6.31億元。有錢對外投資、無錢回購，到底是什么原因?公司是否存在利用回購信息影響股價行為?問詢函要求宋都股份結(jié)合控股股東和董監(jiān)高的股份質(zhì)押、減持情況，對上述情況進行詳細說明。

計提超2.3億資產(chǎn)減值合理性存疑

回購股份忽悠，與之相關(guān)的是，宋都股份的經(jīng)營業(yè)績大幅變臉。

1月20日晚間，宋都股份發(fā)布2021年度業(yè)績預告，公司預計全年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)約為-4億元到-3億元，上年同期盈利3.52億元，同比減少約7.52億元到6.52億元，公司預計歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)約為-3.80億元到-2.70億元，上年同期為5.40億元，同比減少約8.10億元到9.20億元。

2019年，宋都股份實現(xiàn)的凈利潤、扣非凈利潤分別為5.88億元、5.32億元。2020年，受非經(jīng)常性損益影響，凈利潤低于2019年，但扣非凈利潤略高于2019年。

對比發(fā)現(xiàn)，2021年度，無論是凈利潤還是扣非凈利潤，均較2019年、2020年大幅變臉。

2021年業(yè)績大幅下滑，市場已有預期，只是沒想到出現(xiàn)大幅虧損。去年三季報顯示，前三季度，宋都股份實現(xiàn)凈利潤0.61億元、扣非凈利潤1.10億元，同比分別下降63.40%、34.57%。

對于業(yè)績大幅預虧，宋都股份解釋稱，主要有兩方面原因。一是自持房產(chǎn)，公司根據(jù)租金現(xiàn)金流折現(xiàn)現(xiàn)值與賬面歷史成本比較并計提資產(chǎn)減值準備，擬計提金額對凈利潤的影響約為-2.3億元至-2.9億元。二是合作項目交付產(chǎn)生利潤較上年度減少，預計權(quán)益法確認投資收益較上年度減少，對凈利潤的影響約為-1.4億元至-1.8億元。

關(guān)于自持房產(chǎn)，宋都股份稱，公司對部分開發(fā)項目中配建的自持房產(chǎn)進行減值測試，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該部分房產(chǎn)全部用于公開對外租賃。由此，公司根據(jù)租金現(xiàn)金流折現(xiàn)現(xiàn)值與賬面歷史成本比較并計提資產(chǎn)減值準備，該減值未來不能轉(zhuǎn)回。

自持出租房產(chǎn)，進行計提大幅減值，且減值未來不能轉(zhuǎn)回，宋都股份本次計提的資產(chǎn)減值，合理性存疑。

上交所在問詢函中要求宋都股份說明，本次計提大額資產(chǎn)減值的原因及合理性、具體測算過程、以及前期減值準備計提是否充分等。

宋都股份的實控人為俞建午，這是一個頗富爭議的人物。去年12月，因內(nèi)幕交易，俞建午被罰款1.46億元。

去年5月底，宋都股份披露，公司為控股股東宋都控股及其下屬子公司的部分借款提供了擔保，其中，以定期存款提供質(zhì)押擔保的余額35.31億元，以信用方式保證擔保的余額9900萬元。

今年1月18日，宋都股份公告稱，宋都控股、俞建午承諾，最晚于2023年6月30日前有序安排資產(chǎn)變現(xiàn)，最晚于2023年12月31日前，徹底消除與公司之間以存單形式的互保情形。自2021年5月26日起至今，累計已解除受限存單金額為7.36億元，對應解除存單質(zhì)押擔保金額約6.94億元。

關(guān)鍵詞: 宋都股份 預虧 投資 問詢