東方證券全年盈利近54億同比翻倍 股票質押項目減值13億沖減近10億凈利

• 2022-02-11 08:19:28 來源：長江商報

長江商報記者蔡嘉

正值業(yè)績快報密集披露期，在資本市場交投活躍的2021年，上市券商整體業(yè)績表現(xiàn)較好。

2月9日晚間，東方證券(600958.SH、3958.HK)披露業(yè)績快報。2021年度，東方證券實現(xiàn)營業(yè)總收入243.73億元，同比增長5.36%;利潤總額63.09億元，同比增長126.35%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)為53.72億元，同比增長97.27%。

長江商報記者注意到，2021年，國內(nèi)資本市場交投活躍，多項市場指標創(chuàng)歷史新高，證券行業(yè)普遍業(yè)績向好已是行業(yè)共識。

值得關注的是，東方證券對于質押式回購項目計提的力度依然不減。公司披露，2021年計提各項資產(chǎn)減值準備共計13.17億元，減少公司當期凈利潤9.87億元。

其中，對于買入返售金融資產(chǎn)計提減值準備13.18億元，主要是對未按照協(xié)議約定履行購回或補充質押義務的股票質押項目計提減值準備。

11家券商披露業(yè)績均實現(xiàn)業(yè)績雙增

2月9日晚間，東方證券披露業(yè)績快報。2021年度，東方證券實現(xiàn)營業(yè)總收入243.73億元，同比增長5.36%;利潤總額63.09億元，同比增長126.35%;凈利潤為53.72億元，同比增長97.27%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為53.07億元，同比增長99.32%;加權平均凈資產(chǎn)收益率9.02%，同比增加4.17個百分點。

2021年末，東方證券總資產(chǎn)3265.97億元，歸屬于上市公司股東的所有者權益641.24億元，分別較上年末增加12.19%和6.51%。

東方財富choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，已有11家上市券商發(fā)布業(yè)績快報，這11家券商均在2021年實現(xiàn)營收凈利潤雙增。其中，東方證券以97.27%的凈利潤增速，位居第一。

除了東方證券之外，頭部券商中，中信證券、國泰君安、招商證券2021年分別實現(xiàn)營業(yè)總收入765.7億元、426.7億元、293.9億元，同比增長40.8%、21.22%、21.04%;凈利潤229.8億元、150.1億元、116.1億元，同比增長54.2%、34.98%、22.35%。

國元證券、西部證券、東北證券、南京證券、財達證券等中小券商，去年凈利潤增速也都超過20%。

作為與資本市場緊密相連的行業(yè)，對于業(yè)績增長，券商普遍提到與去年以來資本市場景氣度上行相關。

中信證券就表示，國內(nèi)經(jīng)濟克服疫情影響、持續(xù)向好，資本市場蓬勃發(fā)展，公司2021年投資銀行、資產(chǎn)管理等各項業(yè)務均衡發(fā)展、穩(wěn)步增長。

東方證券也稱，2021年，國內(nèi)資本市場交投活躍，多項市場指標創(chuàng)歷史新高。公司積極把握市場機遇，各項業(yè)務穩(wěn)中向好，經(jīng)營業(yè)績顯著增長。

東方證券稱，公司資管、經(jīng)紀、投行等業(yè)務手續(xù)費凈收入及聯(lián)營企業(yè)投資收益同比增長;同時，信用減值計提同比減少。

此前，東方證券曾披露，2021年上半年，公司投資管理、經(jīng)紀及證券金融、投資銀行等幾大業(yè)務板塊均錄得高速增長，分別實現(xiàn)營業(yè)收入28.83億元、79.52億元、8.22億元，同比增長70.63%、38.97%、46.16%;營業(yè)利潤率57.73%、12.41%、39.09%，同比增加11.22、14.04、-14.95個百分點。

其中，東方證券的傳統(tǒng)資管業(yè)務繼續(xù)保持領先優(yōu)勢。東證資管受托資產(chǎn)管理總規(guī)模3525.88億元，其中公募基金管理規(guī)模2602.03億元;旗下長期封閉1權益類基金規(guī)模達到1031億元，占東證資管所有權益類基金規(guī)模達到63%。2021年上半年，東方證券受托資產(chǎn)管理業(yè)務凈收入行業(yè)排名第1位。

但2021年上半年，東方證券的證券銷售及交易板塊實現(xiàn)營業(yè)收入20.56億元，同比減少22.48%。

持續(xù)壓降買入返售金融資產(chǎn)規(guī)模

相較于過去幾年而言，資產(chǎn)減值損失減少，也是上市券商業(yè)績增速提升的主要原因。

此次東方證券同時披露，為了更加真實公允地反映公司財務狀況及經(jīng)營成果，經(jīng)公司及下屬子公司對有關資產(chǎn)進行預期信用損失的評估，2021年計提各項資產(chǎn)減值準備共計13.17億元，占公司最近一個會計年度經(jīng)審計凈利潤的10%以上，減少公司2021年利潤總額13.17億元，減少公司2021年凈利潤9.87億元。

其中，受融資人信用狀況變化、質押物市值變化等因素影響，東方證券2021年計提買入返售金融資產(chǎn)減值準備13.18億元，主要是對未按照協(xié)議約定履行購回或補充質押義務的股票質押項目計提減值準備。

長江商報記者注意到，近年來，受嚴監(jiān)管態(tài)勢持續(xù)、退市新規(guī)下市場加速出清、減持新規(guī)下業(yè)務流動性受限等因素影響，全市場股票質押融資余額穩(wěn)步收縮。在此背景下，東方證券對于股票質押業(yè)務持續(xù)推進分策清退及風險化解工作。

2017年至2020年，東方證券各年度分別計提資產(chǎn)減值損失或信用減值損失4.34億元、1.57億元、10.44億元、38.85億元。其中，2020年東方證券買入返售金融資產(chǎn)減值損失36.96億元，同比增長近2.8倍。

隨著股票質押規(guī)模減少，截至2020年末，東方證券買入返售金融資產(chǎn)規(guī)模144.6億元，較上年末減少40.26%。

至2021年6月末，東方證券買入返售金融資產(chǎn)規(guī)模進一步縮減至133.36億元，較上年末減少7.77%，占總資產(chǎn)的比例僅為4.28%。

而與2020年相比，2021年東方證券計提資產(chǎn)減值損失已有明顯減少，同比下降66%。

值得一提的是，除了東方證券之外，也有多家券商發(fā)布去年的資產(chǎn)減值情況。例如，國元證券2021年度計提各項資產(chǎn)減值準備金額合計4.89億元，減少凈利潤3.67億元。與東方證券相似，國元證券的資產(chǎn)減值計提主要聚集在對以往幾大違約的股票質押項目計提買入返售金融資產(chǎn)減值準備。

而光大證券2021年度計提資產(chǎn)減值準備及預計負債約11.28億元，減少該年度利潤總額11.28億元，減少凈利潤10.28億元，主要因受MPS事項影響，對該事項再次計提預計負債7.33億元。

關鍵詞: 東方證券 全年盈利 股票 質押