大族光電引入高瓴裕潤等五家戰(zhàn)投 投前估值達10億瞄準四年內(nèi)IPO

• 2022-02-24 08:23:54 來源：長江商報

長江商報記者蔡嘉

繼大族數(shù)控IPO順利過會之后，大族激光(002008.SZ)又為旗下另一家子公司引入戰(zhàn)投，瞄準上市。

2月23日晚間，大族激光披露控股子公司大族光電增資計劃。大族激光員工持股平臺、大族光電員工持股平臺擬對大族光電進行增資，投資總額不超過1.41億元。同時，大族光電擬通過增資擴股方式引進北京高瓴裕潤股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“高瓴裕潤”)等五家戰(zhàn)略投資者，投資總額不超過1.41億元，增資總額合計不超過2.82億元。

長江商報記者注意到，本次增資中，大族光電的投前估值已經(jīng)達到10億元，相較于去年4月份公司實施股權(quán)激勵時的整體估值7800萬元，增長11.82倍。

本次引入高瓴等戰(zhàn)投也是為大族光電獨立上市做考慮。公告顯示，若大族光電未能于2026年12月31日前實現(xiàn)合格上市，投資者及其他增資方有權(quán)要求大族激光回購投資者持有的目標公司全部或部分股份。

值得一提的是，去年9月份，大族激光旗下PCB(印制電路板)設(shè)備制造子公司大族數(shù)控首發(fā)過會，將在創(chuàng)業(yè)板上市。如果大族光電接下來順利上市，將成為大族激光旗下第二家上市公司。

整體估值十個月增長11.82倍

根據(jù)大族光電的增資方案，本次增資定價按照大族光電100%股權(quán)投前估值10億元確定，入股價格約為9.86元/股，增資總金額合計不超過2.82億元。

具體而言，大族激光員工持股平臺、大族光電員工持股平臺將對大族光電進行增資，投資總額不超過1.41億元。

同時，大族光電還將通過增資擴股的方式，引入高瓴裕潤、深圳高新投創(chuàng)業(yè)、深圳市高新投致遠、深圳小禾創(chuàng)業(yè)、中信證券投資等五家戰(zhàn)略投資者，投資總額不超過1.41億元，各自投資金額分別約為6410.26萬元、2662.72萬元、946.75萬元、236.69萬元、3846.15萬元。

上述增資完成后，高瓴裕潤、深圳高新投創(chuàng)業(yè)、深圳市高新投致遠、深圳小禾創(chuàng)業(yè)、中信證券投資將分別持有大族光電5%、2.08%、0.74%、0.18%、3%股份。大族激光員工持股平臺和大族光電員工持股平臺將分別持有大族光電不超過4.79%、5.22%股份，大族激光仍持有大族光電59.28%股權(quán)，為控股股東不變。

長江商報記者注意到，去年4月份，大族激光對大族光電實施股權(quán)激勵。彼時公告顯示，大族激光向公司副總經(jīng)理羅波以及大族光電員工持股平臺運盛咨詢分別以780萬元的價格轉(zhuǎn)讓10%股權(quán)。交易完成后，大族激光對于大族光電的持股比例由100%下降至80%。

以此計算，當時大族光電的整體估值為7800萬元。時隔不到一年大族光電再次進行增資擴股，此時估值已經(jīng)達到10億元，相當于增長11.82倍。

引入高瓴等投資者以及券商中信證券的投資公司，大族光電或是為接下來的獨立上市做鋪墊。

公告顯示，特殊股東權(quán)力條款約定，若大族光電未能于2026年12月31日前實現(xiàn)合格上市，或出現(xiàn)重大違約事件或目標公司出現(xiàn)發(fā)生清算事件、實質(zhì)出售全部資產(chǎn)或業(yè)務(wù)、控制權(quán)將發(fā)生變化的重大變化，投資者及其他增資方有權(quán)要求大族激光回購投資者持有的目標公司全部或部分股份，回購金額為支付的投資款本金。

大族激光多次對子公司股權(quán)激勵

資料顯示，大族光電最早由大族激光于2007年投資成立，是一家集半導(dǎo)體封裝設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的國家高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品有焊線機、固晶機、分光機和編帶機。

大族激光此次披露，2020年和2021年，大族光電分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.51億元、3.45億元，凈利潤9077.61萬元、1.28億元。其中，2021年大族光電的營業(yè)收入和凈利潤同比增長128%、1659%。

長江商報記者注意到，去年對大族光電進行股權(quán)激勵時，大族激光也定下了后續(xù)激勵條款。即2021年至2023年，大族光電每一年度實現(xiàn)的凈利潤目標為1000萬元、2000萬元、4000萬元，完成經(jīng)營目標后，大族激光將按照各年度4%、4%、2%的轉(zhuǎn)讓比例以及405萬元、485萬元、322萬元的價格，向核心員工羅波、LIZHENGRONG設(shè)立的員工持股平臺轉(zhuǎn)讓對應(yīng)的大族光電股權(quán)。

值得關(guān)注的是，去年9月份，大族激光子公司大族數(shù)控創(chuàng)業(yè)板IPO過會，并計劃以76.56元/股的價格公開發(fā)行新股4200萬股。目前大族數(shù)控已經(jīng)完成申購，上市在即。

如果接下來大族光電順利在2026年之前上市，其將成為大族激光旗下第二家上市公司。

值得一提的是，與大族光電同步進行股權(quán)激勵的還有大族光伏。去年4月，大族激光同時公布，公司全資子公司大族光伏擬通過增資擴股的形式實施股權(quán)激勵，大族激光、公司副總經(jīng)理尹建剛、大族光伏核心管理團隊持股平臺精晨投資分別出資3700萬元、15萬元、285萬元，并設(shè)置了涵蓋業(yè)績考核的后續(xù)激勵條款。

不過，此次激勵并未如期實施。今年1月末，大族激光披露，截至目前，上述激勵方案尚未實施。因公司業(yè)務(wù)架構(gòu)調(diào)整，公司光伏行業(yè)專用設(shè)備業(yè)務(wù)主要負責(zé)人及核心團隊發(fā)生較大變化，前次增資及股權(quán)激勵方案作廢，改以大族激光將大族光伏5%的股權(quán)以300萬元轉(zhuǎn)讓給族創(chuàng)匯才，族創(chuàng)匯才為公司光伏行業(yè)專用設(shè)備業(yè)務(wù)新負責(zé)人寧艷華及其團隊設(shè)立員工持股平臺。

在后續(xù)激勵條款中，大族激光設(shè)定2022年至2025年，大族光伏銷售額目標分別為4億元、6億元、10億元、15億元，凈利潤目標為100萬元、2000萬元、8000萬元、1.2億元。各期完成業(yè)績目標后，大族激光將以一定的價格和比例向族創(chuàng)匯才轉(zhuǎn)讓大族光伏15%股權(quán)。

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