年內(nèi)22股擬籌劃重組 涉淮河能源、沐邦高科、鳳形股份、普利特等

• 2022-03-07 08:49:19 來(lái)源：北京商報(bào)

2022年以來(lái)，不少上市公司開(kāi)始籌劃重組。經(jīng)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)共有*ST樂(lè)材(300446)、淮河能源等22只個(gè)股擬籌劃重大資產(chǎn)重組，重組形式包括發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、協(xié)議收購(gòu)、吸收合并等。此外，沐邦高科、鳳形股份、普利特等個(gè)股欲擴(kuò)展新的業(yè)務(wù)范圍，擬籌劃跨界重組，切入如新能源、光伏等熱門(mén)行業(yè)。

22股披露重組公告

經(jīng)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，1月1日-3月6日，共有22股對(duì)外披露了欲重組公告，擬進(jìn)行重大資產(chǎn)重組。

各公司重組的方式并不相同，包括發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、協(xié)議收購(gòu)、二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)等。與大部分公司采用收購(gòu)方式進(jìn)行重組不同的是，淮河能源擬吸收合并淮南礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“淮南礦業(yè)”)。

具體來(lái)看，據(jù)淮河能源2月8日公告，淮河能源擬以向淮南礦業(yè)全體股東發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券(如有)及支付現(xiàn)金的方式吸收合并淮南礦業(yè)。本次吸收合并完成后，淮河能源作為存續(xù)公司承繼及承接淮南礦業(yè)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員及其他一切權(quán)利與義務(wù)，淮南礦業(yè)法人資格將被注銷(xiāo)。吸收合并的同時(shí)，淮河能源籌劃購(gòu)買(mǎi)淮河能源電力集團(tuán)有限責(zé)任公司10.7%的股權(quán)。

值得一提的是，本次收購(gòu)前，淮南礦業(yè)為淮河能源的控股股東，本次交易完成后，淮南礦業(yè)持有的淮河能源股份將被注銷(xiāo)，淮河能源控股集團(tuán)有限責(zé)任公司將成為淮河能源的控股股東。

此外，飛樂(lè)音響、皇庭國(guó)際、江泉實(shí)業(yè)等個(gè)股則是通過(guò)出售資產(chǎn)進(jìn)行重組。北京商報(bào)記者注意到，部分通過(guò)出售資產(chǎn)來(lái)重組的個(gè)股2021年業(yè)績(jī)出現(xiàn)承壓，在投融資專(zhuān)家許小恒看來(lái)，這或許是公司籌劃重組的重要原因之一，擬通過(guò)重組來(lái)剝離盈利能力欠佳的資產(chǎn)，提高公司盈利能力。

以飛樂(lè)音響為例，1月29日，飛樂(lè)音響披露重組計(jì)劃，擬通過(guò)上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓持有的全資子公司上海飛樂(lè)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“飛樂(lè)投資”)100%股權(quán)。根據(jù)飛樂(lè)音響2021年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為-4.2億元左右，去年同期飛樂(lè)音響歸屬凈利潤(rùn)為4.31億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。

據(jù)了解，飛樂(lè)音響本次擬出售的飛樂(lè)投資2020年、2021年前三季度凈利均虧損，對(duì)公司的整體經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成較大拖累。飛樂(lè)音響表示，通過(guò)本次交易，公司可剝離虧損照明業(yè)務(wù)，從而提高公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。針對(duì)公司相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電飛樂(lè)音響董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過(guò)對(duì)方電話并未有人接聽(tīng)。

江泉實(shí)業(yè)與飛樂(lè)音響情況類(lèi)似，江泉實(shí)業(yè)擬出售其擁有的熱電業(yè)務(wù)資產(chǎn)組，剝離熱電業(yè)務(wù)，上述交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。江泉實(shí)業(yè)2021年歸屬凈利潤(rùn)同樣預(yù)虧，預(yù)計(jì)虧損1750萬(wàn)-2100萬(wàn)元。江泉實(shí)業(yè)表示，報(bào)告期內(nèi)，公司熱電業(yè)務(wù)和鐵路專(zhuān)用線運(yùn)輸業(yè)務(wù)規(guī)模較去年均有一定幅度下滑，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入減少，凈利潤(rùn)下降。

普利特等系跨界重組

與收購(gòu)相同業(yè)務(wù)資產(chǎn)、體現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)不同，普利特、沐邦高科、雪峰科技等個(gè)股的重組事項(xiàng)系跨界重組，對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行拓展，通過(guò)重組切入新領(lǐng)域。

雪峰科技系年內(nèi)最早籌劃跨界重組的個(gè)股。1月4日，雪峰科技發(fā)布公告稱，公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)新疆玉象胡楊化工有限公司(以下簡(jiǎn)稱“玉象胡楊”)的部分或全部股權(quán)，并向符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

據(jù)了解，雪峰科技主要從事民用爆炸物品制造與工程爆破服務(wù)業(yè)務(wù)。玉象胡楊主要從事三聚氰胺、硝酸銨、硝基復(fù)合肥等化工原料、化肥的生產(chǎn)銷(xiāo)售。本次交易完成后，雪峰科技通過(guò)注入天然氣化工循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈模式的三聚氰胺、硝酸銨等業(yè)務(wù)，借助上市平臺(tái)整合化工產(chǎn)業(yè)及民爆上游原料業(yè)務(wù)，將有效拓寬其業(yè)務(wù)范圍，從單一民爆業(yè)務(wù)拓寬至“民爆+化工”雙主業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，打造新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

同樣從單一業(yè)務(wù)拓展為雙主業(yè)的還有沐邦高科。1月11日，沐邦高科發(fā)布公告稱，公司擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)內(nèi)蒙古豪安能源科技有限公司100%股權(quán)。若該交易成功實(shí)施，沐邦高科將從目前以益智玩具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售為主業(yè)，拓展為以“益智玩具產(chǎn)業(yè)+光伏產(chǎn)業(yè)”雙主業(yè)的發(fā)展局面。

值得注意的是，光伏產(chǎn)業(yè)系目前資本市場(chǎng)的熱門(mén)賽道，近年來(lái)同樣熱門(mén)的行業(yè)還有新能源行業(yè)，諸多資本競(jìng)相入局。以高分子新材料產(chǎn)品為主業(yè)的普利特就是在今年開(kāi)始籌劃入局新能源行業(yè)，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組，重組標(biāo)的系一家新能源企業(yè)。目前，普利特并未披露標(biāo)的公司的具體信息，僅表示標(biāo)的公司是專(zhuān)業(yè)從事三元、磷酸鐵鋰的鋰離子電池及其系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的新能源企業(yè)。

投資銀行董事總經(jīng)理王晨光在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，目前監(jiān)管對(duì)跨界并購(gòu)的審核愈發(fā)從嚴(yán)，跨界并購(gòu)涉及到資源的整合等多方面問(wèn)題，會(huì)比同一業(yè)務(wù)類(lèi)型的并購(gòu)難度更大。此外，近來(lái)上市公司進(jìn)行跨界重組，很多是追逐熱門(mén)概念，并購(gòu)標(biāo)的不一定是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，就需要更加提高警惕。不過(guò)，王晨光也指出，并購(gòu)有熱門(mén)概念的標(biāo)的，并不一定是為了炒作，比如現(xiàn)在很火的新能源行業(yè)諸多公司入局，一定程度上也是反映了一個(gè)整體的行業(yè)趨勢(shì)，市場(chǎng)上也有很多成功跨界的例子，還是要具體案例具體分析。

北京商報(bào)記者 董亮 丁寧

關(guān)鍵詞: 上市公司重組 重大資產(chǎn)重組 新能源行業(yè)