中國平安扣非近12年首次下滑 對(duì)華夏幸福投資資產(chǎn)計(jì)提減值432億

• 2022-03-23 08:22:39 來源：長(zhǎng)江商報(bào)

2021年的中國平安(601318.SH、2318.HK)依舊不那么“平安”。

年報(bào)顯示，2021年中國平安實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.18萬億元，同比減少3.1%;營運(yùn)利潤1479.61億元，同比增長(zhǎng)6.1%;歸屬于母公司股東的凈利潤(以下簡(jiǎn)稱凈利潤)為1016.18億元，同比減少29%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1017.31億元，同比減少29.13%，也是公司近12年來首次下滑。

對(duì)華夏幸?；鶚I(yè)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“華夏幸福”)相關(guān)投資資產(chǎn)進(jìn)行減值計(jì)提等調(diào)整影響，依舊是中國平安業(yè)績(jī)下滑的主要原因。報(bào)告期內(nèi)，中國平安對(duì)于華夏幸福投資資產(chǎn)計(jì)提調(diào)整等對(duì)歸母凈利潤影響金額為243億元;總投資收益1440.86億元，同比減少27.8%。

在壽險(xiǎn)行業(yè)處于轉(zhuǎn)型深水區(qū)下，中國平安的改革進(jìn)程依舊充滿挑戰(zhàn)。

年報(bào)顯示，2021年中國平安的壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值378.98億元，同比下降23.6%。其中，代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值310.76億元，同比減少27.6%。2021年，中國平安的個(gè)人壽險(xiǎn)銷售代理人數(shù)量已經(jīng)由上年的102.38萬人銳減至60.03萬人，相當(dāng)于一年縮減42.35萬人，降幅41.4%。

對(duì)華夏幸福投資資產(chǎn)計(jì)提減值432億

年報(bào)顯示，2021年中國平安實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.18萬億元，同比減少3.1%;營運(yùn)利潤1479.61億元，同比增長(zhǎng)6.1%;凈利潤為1016.18億元，同比減少29%。

疫情暴發(fā)以來，中國平安已經(jīng)連續(xù)兩年凈利潤下降，且2021年凈利潤降幅較2020年的4.22%進(jìn)一步擴(kuò)大，使得公司凈利潤降至近三年來最低水平。若從扣除非經(jīng)常損益后的凈利潤來看，去年中國平安扣非凈利潤1017.31億元，同比減少29.13%，也是公司自2008年之后，時(shí)隔12年再次下滑。

對(duì)于華夏幸福相關(guān)投資資產(chǎn)進(jìn)行減值計(jì)提，依舊是中國平安去年全年業(yè)績(jī)下降的主要原因。年報(bào)披露，2021年，中國平安對(duì)華夏幸福相關(guān)投資資產(chǎn)進(jìn)行減值計(jì)提、估值調(diào)整及權(quán)益法損益調(diào)整金額合計(jì)為432億元，其中股權(quán)類159億元，債權(quán)類273億元;對(duì)稅后歸屬于母公司股東的凈利潤影響金額為243億元，對(duì)稅后歸屬于母公司股東的營運(yùn)利潤影響金額為73億元。

2021年，中國平安總投資收益1440.86億元，同比減少27.8%，總投資收益率和凈投資收益率分別為4.6%、4%，同比減少0.5、2.2個(gè)百分點(diǎn)。

截至2021年末，中國平安的保險(xiǎn)資金投資組合規(guī)模近3.92萬億元，較年初增長(zhǎng)4.7%。公司保險(xiǎn)資金投資組合中不動(dòng)產(chǎn)投資余額為2161.38億元，在總投資資產(chǎn)中占比5.5%，其中物權(quán)1006.47億元、股權(quán)568.63億元、債權(quán)586.28億元。

“總體不動(dòng)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口可控、前景可期，特別是中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展、后疫情時(shí)代下，我們有比較好的穩(wěn)健投資收益。”中國平安CIO鄧斌回應(yīng)稱。

盡管業(yè)績(jī)下降幅度較大，但中國平安依舊加大分紅力度來提振市場(chǎng)信心。公司擬派發(fā)2021年末期股息每股現(xiàn)金人民幣1.50元。全年股息為每股現(xiàn)金人民幣2.38元，同比增長(zhǎng)8.2%;基于歸母營運(yùn)利潤計(jì)算的現(xiàn)金分紅比例(不含回購)為29.2%;過去五年的現(xiàn)金分紅總額年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)25.8%。2021年公司累計(jì)回購股票金額達(dá)39億元。

壽險(xiǎn)改革已現(xiàn)曙光代理人產(chǎn)能提升

作為保險(xiǎn)行業(yè)的龍頭，在行業(yè)整體仍處于改革深水區(qū)的當(dāng)前，中國平安的壽險(xiǎn)改革進(jìn)程被視為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)。

中國平安介紹，平安壽險(xiǎn)先行實(shí)施改革，通過“渠道+產(chǎn)品”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，推動(dòng)代理人隊(duì)伍結(jié)構(gòu)優(yōu)化和業(yè)務(wù)品質(zhì)改善。2021年，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值378.98億元，同比下降23.6%;若不考慮假設(shè)調(diào)整影響，新業(yè)務(wù)價(jià)值同比下降18.6%，主要受到儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品占比上升導(dǎo)致新業(yè)務(wù)價(jià)值率下滑，以及公司堅(jiān)持高質(zhì)量人力發(fā)展，轉(zhuǎn)型期間代理人數(shù)下滑的雙重影響。

2021年，中國平安的個(gè)人壽險(xiǎn)銷售代理人數(shù)量已經(jīng)由上年的102.38萬人銳減至60.03萬人，相當(dāng)于一年縮減42.35萬人，降幅41.4%。報(bào)告期內(nèi)，中國平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4902.9億元，同比減少4.15%，凈利潤603.03億元，同比減少37.2%。

平安的壽險(xiǎn)改革已見曙光。中國平安透露，雖然代理人數(shù)量下滑對(duì)業(yè)務(wù)帶來了一定影響，但是長(zhǎng)期來看，公司隊(duì)伍結(jié)構(gòu)將逐漸優(yōu)化，為未來長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2021年代理人渠道全年人均新業(yè)務(wù)價(jià)值超3.90萬元，人均首年保費(fèi)同比增長(zhǎng)超22%，產(chǎn)能得到有效提升。

壽險(xiǎn)仍在推進(jìn)改革，中國平安的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)板塊已經(jīng)隨著車險(xiǎn)綜改影響的削弱逐步優(yōu)化。2021年平安產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2700.43億元，同比下降5.5%，整體綜合成本率同比優(yōu)化1.1個(gè)百分點(diǎn)至98%;實(shí)現(xiàn)承保利潤51.36億元，同比增長(zhǎng)145.7%。2021年，平安產(chǎn)險(xiǎn)克服自然災(zāi)害及投資收益下行影響，實(shí)現(xiàn)營運(yùn)利潤161.92億元，較上年同期持平。

其中，2021年平安產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下降3.7%，但已逐步恢復(fù)增長(zhǎng)，第四季度同比增長(zhǎng)8.7%。

此外，在資產(chǎn)管理板塊上，中國平安主要通過平安證券、平安信托、平安融資租賃和平安資產(chǎn)管理等公司經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。2021年，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈利潤139.52億元，同比增長(zhǎng)13.5%。

其中，證券業(yè)務(wù)、其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)凈利潤38.29億元、98.94億元，同比增長(zhǎng)23.4%、47.4%，而信托業(yè)務(wù)的凈利潤僅為2.29億元，同比減少90.8%。

而銀行板塊則成為中國平安業(yè)績(jī)提振的亮點(diǎn)。2021年，平安銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1693.83億元，同比增長(zhǎng)10.3%;凈利潤363.36億元，同比增長(zhǎng)25.6%。(記者蔡嘉)

關(guān)鍵詞: 中國平安 華夏幸福 計(jì)提減值 壽險(xiǎn)改革 代理人產(chǎn)能