因信披不及時被罰、公司高管不斷變更……老牌公募益民基金怎么了？

• 2022-08-15 09:56:26 來源：北京商報

在持續(xù)近3個月旗下僅有一位公募基金經(jīng)理后，益民基金終于在近日官宣迎來第二位公募基金經(jīng)理。8月13日，益民基金宣布旗下4只基金(份額合并計算，下同)新增高喜陽為基金“舵手”，在此之前，益民基金旗下僅剩一位基金經(jīng)理管理公募產(chǎn)品。值得一提的是，除基金經(jīng)理寥寥無幾外，成立于2005年的益民基金，已有近17年的發(fā)展歷史，而旗下產(chǎn)品不僅面臨產(chǎn)品中長期業(yè)績不佳、管理規(guī)?？s水、公司高管不斷變更的情況，近期還因信披不及時受罰。

告別“獨苗”尷尬期

8月13日，益民基金發(fā)布益民核心增長靈活配置混合、益民紅利成長混合、益民服務(wù)領(lǐng)先靈活配置混合、益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合共計4只產(chǎn)品變更基金經(jīng)理的公告。公告內(nèi)容顯示，上述4只產(chǎn)品均新增高喜陽為其 “舵手”，與趙若瓊共同管理。

據(jù)了解，高喜陽于2022年6月加入益民基金，現(xiàn)任公司權(quán)益投資總監(jiān)兼權(quán)益投資部總經(jīng)理。2011-2015年期間，高喜陽曾在天弘基金、工銀瑞信基金擔(dān)任基金經(jīng)理;后歷任中歐基金策略五組投資副總監(jiān)、投資經(jīng)理;新沃基金總經(jīng)理助理、投資總監(jiān);久盈資本投資管理有限公司風(fēng)控總監(jiān);北京曜德投資管理有限公司總經(jīng)理、投資總監(jiān)等職。

值得一提的是，在高喜陽正式管理上述產(chǎn)品之前，益民基金旗下僅剩趙若瓊一位公募基金經(jīng)理。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，趙若瓊自2017年2月起管理益民基金旗下公募產(chǎn)品且任職至今。目前，益民基金旗下共6只公募產(chǎn)品，均由趙若瓊管理，其中4只與前述提及的高喜陽共同管理。

北京商報記者注意到，近年來，益民基金旗下公募基金經(jīng)理相繼離職，僅剩趙若瓊甘苦與共。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，在高喜陽加盟益民基金之前，上一位基金經(jīng)理牛永濤自2020年2月2日起任職，并于2022年5月18日離任。換言之，趙若瓊成為益民基金公募基金經(jīng)理“獨苗”已有近3個月的時間。

深圳中金華創(chuàng)基金董事長龔濤認(rèn)為，“現(xiàn)存基金經(jīng)理成‘獨苗’對于基金公司來說是風(fēng)險大幅增加的表現(xiàn)，因為公司未來管理能力和盈利水平都押寶在一個人身上，對于投資者來說也沒有更多的選擇余地，從而轉(zhuǎn)向選擇其他機構(gòu)的產(chǎn)品可能性會增加”。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

整體來看，自2016年以來，益民基金旗下基金經(jīng)理任職時間通常僅有一年左右。例如，張文泉、吳楨培、王婷婷等人在益民基金擔(dān)任公募基金經(jīng)理的時間均為一年左右。針對公司未來是否有進(jìn)一步擴招公募基金經(jīng)理的計劃等內(nèi)容，北京商報記者發(fā)文采訪益民基金，但截至發(fā)稿前未收到相關(guān)回復(fù)。

此外，北京商報記者通過查詢益民基金官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，目前，益民基金公募基金部僅有固收基金經(jīng)理崗位在招，招聘人數(shù)為1人。招聘詳情顯示，該崗位負(fù)責(zé)固定收益類或偏債混合類公募基金產(chǎn)品的投資管理工作，需要對所管理的產(chǎn)品業(yè)績負(fù)責(zé);同時，該崗位的資格要求為碩士研究生及以上學(xué)歷，具有扎實的經(jīng)濟、金融等領(lǐng)域知識，并具備五年以上基金、證券等金融相關(guān)工作經(jīng)歷，三年以上債券投資管理經(jīng)驗，有可驗證的投資業(yè)績。

中長期業(yè)績不佳

在財經(jīng)評論員郭施亮看來，基金經(jīng)理的數(shù)量會反映出基金公司的綜合實力，如果基金經(jīng)理數(shù)量太少，說明基金公司綜合實力不強。從投資者角度出發(fā)，可能也會因此對相關(guān)機構(gòu)缺乏信心。而這類機構(gòu)一旦面臨基金經(jīng)理辭職或替換的問題，基金凈值也可能會發(fā)生劇烈波動，導(dǎo)致業(yè)績表現(xiàn)不佳，進(jìn)而降低基金投資者持有信心。

事實上，從益民基金旗下當(dāng)前僅存的6只公募產(chǎn)品的近三年、近五年業(yè)績來看，也確實存在業(yè)績表現(xiàn)平平的情況。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至8月14日，益民基金旗下共有4只靈活配置型基金以及2只偏股混合型基金。

數(shù)據(jù)顯示，截至8月14日，益民基金旗下產(chǎn)品近三年表現(xiàn)最好的產(chǎn)品為益民優(yōu)勢安享靈活配置混合，達(dá)99.31%，跑贏同類靈活配置型產(chǎn)品的平均收益率36.1個百分點。同期，益民服務(wù)領(lǐng)先靈活配置混合也以高達(dá)96.42%的近三年收益率跑贏同類平均33.22個百分點。而其余4只產(chǎn)品近三年收益率則均跑輸同類平均，其中表現(xiàn)最差的益民核心增長靈活配置混合近三年的收益率僅為21.12%，跑輸同類平均42.09個百分點。

若拉長時間至近五年來看，在益民基金旗下數(shù)據(jù)可取得的5只產(chǎn)品中，也僅有益民服務(wù)領(lǐng)先靈活配置混合憑借94.63%的近五年收益率跑贏同類平均的73.4%，其余4只產(chǎn)品則均跑輸。

在產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不佳、疊加近期市場波動的影響下，益民基金的最新管理規(guī)模也較前一季度出現(xiàn)縮水。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，益民基金的非貨基管理規(guī)模為11.83億元，環(huán)比減少0.45億元，在全市場數(shù)據(jù)可取得的184家管理人中排名第162。

“同級生”中墊底

益民基金官網(wǎng)顯示，該公司成立于2005年12月，距今已有近17年發(fā)展歷程。另據(jù)公開信息顯示，目前，重慶國際信托投資有限公司、中國新紀(jì)元有限公司分別持有益民基金65%、35%的股份。

就公募“同級生”的情況而言，匯添富基金、工銀瑞信基金、交銀施羅德基金、建信基金、中信保誠基金、匯豐晉信基金與華商基金均成立于2005年，從上述機構(gòu)2022年二季度末的非貨幣基金管理規(guī)模情況看，最高的匯添富基金的非貨基規(guī)模已達(dá)到5692.74億元，最低的匯豐晉信基金也管理了453.86億元的非貨基產(chǎn)品，遠(yuǎn)高于益民基金。

作為成立將滿17年的老牌公募，為何益民基金的非貨基規(guī)模卻在“同級生”中墊底?某基金資深研究人士評價道，“頻繁變更的基金經(jīng)理以及高管是影響基金產(chǎn)品業(yè)績甚至一家基金公司管理規(guī)模的重要因素”。

正如上述研究人士所說，北京商報記者注意到，近六年來，益民基金經(jīng)歷多次高管變更。其中，董事長人選方面，在原董事長翁振杰于2018年9月12日離任后，紀(jì)小龍于2020年5月11日-2021年10月9日期間任益民基金董事長;而在紀(jì)小龍任期結(jié)束之日，黨均章成為益民基金新任董事長并任職至今。不難看來，僅近四年的時間，益民基金董事長已出現(xiàn)兩度變更。

另外，總經(jīng)理一職方面，2016年以來，益民基金先后經(jīng)歷了3次總經(jīng)理人選的變更。公開資料顯示，2022年6月，王明德成為益民基金總經(jīng)理。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2016年1月，黃樺擔(dān)任益民基金總經(jīng)理;2018年9月起，康健出任該公司總經(jīng)理，此外，包括翁振杰、黨均章在內(nèi)的董事長也曾代任公司總經(jīng)理一職。

值得注意的是，高管變更頻繁的同時，益民基金還一度因為信披不及時受罰。8月2日，北京證監(jiān)局披露，此前在2018年8月4日，益民基金召開股東大會及第三屆董事會第一次會議，上述會議后，益民基金董事變更超過董事總?cè)藬?shù)的百分之五十，且公司董事長人選發(fā)生變更。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，益民基金應(yīng)當(dāng)在兩日內(nèi)編制臨時報告書，公告上述董事長變動及超過百分之五十董事變更事項，但益民基金未在規(guī)定期限內(nèi)履行信息披露義務(wù);同時，益民基金應(yīng)當(dāng)自原董事長翁振杰離任之日起30個工作日內(nèi)將審計報告報送中國證監(jiān)會,但益民基金未在規(guī)定期限內(nèi)履行報告義務(wù)。

針對上述情況，北京證監(jiān)局決定綜合上述兩項違法事實,對益民基金給予警告,合計處以16萬元罰款。8月11日，北京證監(jiān)局再度發(fā)文表示，康健作為益民基金時任總經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)公司工作，未勤勉盡責(zé)，是上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，決定對康健給予警告,合計并處6萬元罰款。

龔濤則提到，頻繁的人事變動也說明公司在留住人才和培養(yǎng)人才方面的欠缺。“像益民基金這類小型基金要想在群雄逐鹿的公募隊伍里生存和發(fā)展，并購重組或許是最優(yōu)的道路，相對于頭部企業(yè)的實力不濟且自身管理團隊不穩(wěn)定，并購重組引入實力股東或是最佳方案，這樣也可以大大增強企業(yè)競爭力，對自身發(fā)展提供有力支持。”

就后續(xù)益民基金擬如何改善公司管理和高管變更情況，北京商報記者發(fā)文采訪，但截至發(fā)稿前未獲回復(fù)。

郭施亮認(rèn)為，中小型機構(gòu)應(yīng)該通過提升基金經(jīng)理、高管人才的待遇，或通過較好的激勵方式留住人才，以維持基金機構(gòu)自身的口碑。(記者 李海媛)

關(guān)鍵詞: 益民基金 公募基金經(jīng)理 管理規(guī)?？s水 高管變更