南銀法巴VS晉商 銀行系消金如何在線下戰(zhàn)場站穩(wěn)腳跟？

• 2022-09-15 08:28:36 來源：北京商報

作為持牌金融機構里的“正規(guī)軍”，消費金融牌照一直是搶手的“香餑餑”。

十余年的發(fā)展歷程里，誰能發(fā)起或參股消費金融公司，始終是業(yè)內(nèi)高度關注的話題。而一直以來，基于消費金融牌照可在全國范圍內(nèi)展業(yè)的優(yōu)勢，多家商業(yè)銀行通過入股消費金融公司來完善自身消費信貸版圖。

2022年以來，業(yè)內(nèi)兩家消費金融公司易主、更名的消息沸沸揚揚。其中一家便是控股股東變?yōu)槟暇┿y行的蘇寧消費金融，隨后也進一步更名為南銀法巴消費金融。

褪去原股東的基因，南銀法巴消費金融成為了銀行系消費金融公司的新晉成員，新股東也成為業(yè)內(nèi)衡量其后續(xù)走勢的重要因素。而在原有的競爭格局中，晉商消費金融也是銀行系中的一員。

回看過往業(yè)績，兩家機構表現(xiàn)平平，整體處于行業(yè)靠后位置。新舊碰撞之下，兩家機構又將交出怎樣的答卷?

同屬尾部機構

根據(jù)公司原控股股東蘇寧易購2022年上半年財報，南銀法巴消費金融2022年上半年營業(yè)收入為4647.3萬元，上年同期為1.06億元，同比下滑56.16%;凈虧損9165.5萬元，上年同期為3401.7萬元，同比降幅為169.44%。

報告期內(nèi)，晉商消費金融業(yè)績凈利潤同比微增。數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，晉商消費金融營業(yè)收入為2.1億元，較2021年同期的2.75億元減少23.6%;凈利潤2561.37萬元，上年同期為2528.68萬元，同比漲幅為1.2%。

此外，在資產(chǎn)規(guī)模方面，截至2022年6月末，南銀法巴消費金融總資產(chǎn)為34.68億元，較上年末的8.62億元大幅增長302.3%，是報告期內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模增速最快的消費金融公司。但盡管如此，南銀法巴消費金融總資產(chǎn)在業(yè)內(nèi)依舊墊底。同期，晉商消費金融總資產(chǎn)76.98億元，較上年末減少2.4%。

按照凈利潤數(shù)據(jù)排名，兩家機構在已披露財報數(shù)據(jù)的20余家機構中，整體處于尾部，凈利潤榜上二者之間只隔了一名成員。而再將時間線拉長一點，兩家機構近三年來的業(yè)績表現(xiàn)也并不算突出，即便是2021年消費金融行業(yè)普遍大幅上漲，兩家機構也未有亮眼成績。

2019-2021年三年間，南銀法巴消費金融營收分別為4.4億元、4.3億元、1.3億元，凈利潤分別為0.1億元、-4971.8萬元、-9208.3萬元;晉商消費金融營收分別為3.72億元、5.46億元、5.5億元，凈利潤則分別為5200萬元、5400萬元、6093.77萬元。

對于兩家消費金融公司在2022年上半年的業(yè)績情況，北京商報記者分別向南銀法巴消費金融、晉商消費金融進行了了解，但截至發(fā)稿未收到回復。

在博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博看來，前述兩家消費金融公司在上半年業(yè)績大幅下降，一方面在于消費不振的大環(huán)境下，消費金融機構業(yè)績都受到了一定程度的影響，兩家機構本身體量較小，更容易受到?jīng)_擊。另一方面在于南銀法巴消費金融經(jīng)歷了大股東變動，內(nèi)部業(yè)務由動蕩到平穩(wěn)承接也需要時間。

艱難的增資經(jīng)歷

2015年5月、2016年2月，南銀法巴消費金融與晉商消費金融先后成立。當前，兩家公司的注冊資本分別為6億元和5億元，在業(yè)內(nèi)同樣處于靠后位置。

在消費金融行業(yè)杠桿率的要求下，只有更高的資本才能撬動更大的業(yè)務規(guī)模。有知情人士向北京商報記者坦言，對于南銀法巴消費金融而言，此前業(yè)務擴張的一大阻力在于增資事項并不順利。

北京商報記者進一步了解到，2019年5月，南銀法巴消費金融獲銀保監(jiān)會披露同意公司引入云南紅塔銀行為新股東，彼時關于南銀法巴消費金融增資、作為發(fā)起股東之一的南京銀行或?qū)⑼顺龉蓶|行列等消息更是層出不窮。

兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)三年后，云南紅塔銀行入股事項始終未落地，南京銀行持股比例增至56%，成為南銀法巴消費金融控股股東。就在9月2日，南京銀行發(fā)布公告稱，計劃與法國巴黎銀行一起對南銀法巴消費金融增資44億元。增資完成后，南京銀行持股比例升至65%，南銀法巴消費金融注冊資本增至50億元，有望躋身行業(yè)前三名。

而同樣的增資難在晉商消費金融的發(fā)展歷程上也有所體現(xiàn)。2020年12月，晉商消費金融對外宣布啟動增資，計劃通過引入新股東的形式將注冊資本增至不超過12.4億元。2021年4月，有消息稱晉商消費金融首次增資事項將落定，計劃引入兩家新股東。但隨后，晉商消費金融就因征信誤報事件被推上了輿論的風口浪尖。

時至今日，晉商消費金融這一增資事項仍舊未落地，公司當前注冊資本仍為原始出資。對于這一增資事項的當前進度和進展緩慢的原因，北京商報記者也向晉商消費金融方面進行了解，但截至發(fā)稿未收到對方回復。

有消費金融行業(yè)從業(yè)多年的人員告訴北京商報記者，晉商消費金融的業(yè)務擴張一定程度上也受到了注冊資本的限制，而這也是中小金融機構普遍存在的難點。但對于股東方而言，在增資、擴充持股比例的布局上，更多的還是會考慮消費金融機構本身的發(fā)展情況，注重營收回報率。

不過，背靠銀行股東，兩家消費金融機構在融資成本方面也具備一定優(yōu)勢。“消費金融機構運營的參考指標，主要在于融資成本、運營成本、壞賬成本等方面。其中，銀行系股東會在融資成本方面產(chǎn)生比較明顯的優(yōu)勢。”有消費金融領域研究人士如是說道。

冰鑒科技研究院高級研究員王詩強進一步解釋道，“銀行系”消費金融機構可以從股東處獲得便宜的資金、銀行風控經(jīng)驗以及更多的流量。未來發(fā)行ABS、外部融資等也可以借助股東信用。

“銀行自身存量客戶較多，也更容易喚起客戶開展消費金融相關業(yè)務。”王蓬博補充稱。

線下成為新戰(zhàn)場

消費金融行業(yè)的發(fā)展歷程里，不斷涌現(xiàn)著新玩家。從傳統(tǒng)金融機構到商業(yè)百貨，再到家電產(chǎn)業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)公司，多元化的股東群體也讓消費金融公司走上了差異化的發(fā)展道路。

“過去南銀法巴消費金融的發(fā)展，主要依托蘇寧易購集團的渠道和場景。”前述知情人士表示，線下通過蘇寧商城門店，線上主要是蘇寧易購App，在推廣消費分期的同時，為線上貸款產(chǎn)品做導流，最終向教育、旅游、家裝等場景進行進一步拓展。

目前，南銀法巴消費金融多個渠道正處于更名階段，公司過往產(chǎn)品正常使用中。據(jù)另一知情人士透露，南銀法巴消費金融原有產(chǎn)品目前仍可正常使用，產(chǎn)品名稱、具體產(chǎn)品類別等后續(xù)將根據(jù)母公司規(guī)劃逐步進行調(diào)整。

而晉商消費金融在頻頻踩雷場景分期后，也進行了對應的業(yè)務調(diào)整。北京商報記者多方了解到，晉商消費金融此前涉及到的場景分期業(yè)務已經(jīng)接連終止，線下業(yè)務成為重點發(fā)力方向，但目前僅限于山西省內(nèi)。同時，該公司也在推進與股東方的協(xié)同事宜，依托股東方場景推出面向股東公司員工的信貸產(chǎn)品。

據(jù)官網(wǎng)介紹，晉商消費金融的線上產(chǎn)品僅有“借蛙”。線下產(chǎn)品中，“晉情貸”下設信用貸和房抵貸，“隨e貸”是面向具有穩(wěn)定工作的工薪人士的一款循環(huán)額度現(xiàn)金貸款產(chǎn)品。

針對公司業(yè)務規(guī)劃，晉商消費金融方面回應北京商報記者稱，線下業(yè)務是公司重點發(fā)展方向之一。近期便結(jié)合新市民消費特征，上線“新市民專享”產(chǎn)品，選取山西省內(nèi)新市民較為集中的城市作為重點服務區(qū)域開展線下營銷。未來，晉商消費金融將利用多年來在教育、就業(yè)等多種場景金融服務和產(chǎn)品的經(jīng)驗，重點開展新市民教育、育嬰、保險領域的深度服務。

在多位消費金融從業(yè)人士看來，南京銀行在消費信貸業(yè)務上具備明顯優(yōu)勢，南銀法巴消費金融大舉增資，再疊加母行線下網(wǎng)點的營銷優(yōu)勢，消費金融行業(yè)格局有望再度洗牌，兩家機構在線下業(yè)務布局上也會直面競爭壓力。

王蓬博指出，消費金融實際上已經(jīng)變成了區(qū)域性銀行零售和數(shù)字化改革最好的抓手，這是雙贏的結(jié)果。銀行變得更加靈活和市場化，同時擴展自身受到限制的區(qū)域業(yè)務范圍;消費金融機構有了更充足、便宜的資金支持，也能在母行的支持下獲得更多場景和用戶。

“金融行業(yè)屬于持牌經(jīng)營行業(yè)，預計未來消費金融發(fā)展會愈發(fā)激烈。存量市場的沉淀、居民消費意愿的降低、實力玩家的入場等都將讓消費金融機構承壓。”王蓬博分析稱，未來合規(guī)性和對場景的把控力度將是消費金融公司的核心競爭力，流量為王的態(tài)勢仍將會持續(xù)。因此，兩家消費金融機構除了發(fā)揮自身資金和合規(guī)的優(yōu)勢之外，還應該在風控、反洗錢等技術層面加大投入和人才培養(yǎng)力度。

王詩強同樣強調(diào)，金融業(yè)務與其他業(yè)務不太一樣，跑得快不一定是好事，市場變化會導致未來不確定風險較大。因此，建議消費金融公司加強風險控制，降低逾期率，此外，在監(jiān)管部門要求信貸公司不斷下降貸款利率的背景下，消費公司應盡快提升獲客和運營效率，降低運營成本，在提高獲客和運營效率方面，可以與有經(jīng)驗的第三方人工智能公司合作，以便盡快提升實力。(記者 廖蒙)

關鍵詞: 消費金融牌照 南銀法巴消費金融營收 晉商消費金融凈利潤 晉商消費金融注冊資本